华见早安之声
市场概述
美国9月制造业仍萎缩，就业指数深陷收缩，价格指数也转为收缩，8月JOLTS职位空缺意外反弹。伊朗向以色列发射导弹。在10月和四季度的首个交易日，纳指盘中跌超2%、收跌1.5%，恐慌指数VIX一度涨24%。美股科技股领跌，英伟达跌近3.7%，苹果一度跌近4%，但Meta和国防股创新高。
热门中概大涨，中概股指逆市猛涨5.5%。阿里巴巴涨超6%，京东涨超7%，B站涨超14%，理想汽车涨超11%，老虎证券涨近17%。富时A50指数期货持续拉升并涨超2%。离岸人民币跌超200点，抹去上周三来大部分涨幅。
欧元区通胀跌破2%，强化欧央行10月降息理由，欧美长债涨幅更大。避险资产日元一度拉升，随后日元重新转跌。非美货币齐跌。比特币大跌，一度跌至近6万美元关口。
中东紧张局势升级，油价迅速止跌拉涨，美油盘中涨5%后冲高回落，收涨2.4%。避险资产黄金涨超1%。伦敦工业金属多数涨超1%。
要闻贾康：货币大招后应紧跟着财政大招，国债规模加大到10万亿元也不算夸张。深圳楼市新政后：新房成交大增，有楼盘收缩折扣。伊朗向以色列发射多枚导弹，美军战舰参与拦截，以军警告伊朗行动将承担后果。美股大跌，油价猛拉，黄金涨。美国9月ISM制造业连续六个月萎缩，就业惨淡，价格指数陷入收缩、单月跌幅创2023年5月以来最大，新订单/库存比率回升。美国8月JOLTS职位空缺意外创三个月新高，自主离职和裁员均下跌。iPhone 16需求示警，巴克莱爆关键部件砍单300万，苹果目标价剧减20%，苹果盘中一度跌近4%。苹果3000元平价机明年见，媒体称iPhone SE 4也有Apple Intelligence加持。特斯拉料录得今年首个季度销量增长，中国加大电动车补贴提振需求。电车9月成绩单：理想、小鹏单月交付创历史新高，零跑同比翻倍，小米SU7连续4个月破万。
市场收报
美股：道指跌0.41%，标普500指数跌0.93%，纳斯达克跌1.53%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.38%。德国DAX 30指数收跌0.64%。法国CAC 40指数收跌0.81%。英国富时100指数收涨0.46%。
A股休市。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌4.18个基点，报3.7391%。两年期美债收益率跌2.86个基点，报3.6125%。
商品：WTI 11月原油期货收涨1.66美元，涨幅2.44%，报69.83美元/桶，日内一度涨超5%。布伦特12月原油期货收涨1.86美元，涨幅2.59%，报73.56美元/桶。COMEX黄金期货收涨1.07%，报2684.8美元/盎司。COMEX白银期货收涨0.92%，报31.715美元/盎司。LME期铜收涨150美元，报9979美元/吨。
要闻详情
全球重磅
贾康：货币大招后应紧跟着财政大招，国债规模加大到10万亿元也不算夸张。华夏新供给经济学研究院创始院长贾康表示，2008年我国推出4万亿元一揽子政府投资经济刺激计划，相当于当年全国GDP的1/10以上，而中国2023年GDP已超126万亿元。因此，现在加大国债规模筹资，安排到4万亿元，甚至10万亿元，也并不算夸张。
深圳楼市新政后：新房成交大增，有楼盘收缩折扣！9月30日深圳新房、二手房成交量均环比有所提升，其中新房成交61套，较9月29日增长38%，比9月日均表现略佳。同时，挂盘房源的挂牌均价也有微幅上调。
伊朗向以色列发射多枚导弹，美军战舰参与拦截，以军警告伊朗行动将承担后果，美股大跌，油价猛拉。伊朗称向以色列发射导弹为合法防御。伊朗警告，如果对伊朗的本次合法防御进行反击，以色列将遭到毁灭性打击。以色列国防军发言人哈加里发表声明称，伊朗1日晚采取了严重的行动，正在将中东局势推向升级。以军将根据政治层的指导，选择地点和时间采取行动。周二盘中，纳指一度跌超2%，WTI涨超5%，现货黄金涨超1%。
美国9月ISM制造业连续六个月萎缩，就业惨淡，价格指数陷入收缩。美国9月ISM制造业的订单量连续第六个月萎缩，导致生产受限，并压低了就业，就业连续第四个月收缩，且恶化程度加深。需求低迷减轻价格压力，物价指数单月跌幅创2023年5月以来最大，至48.3，为今年以来首次陷入收缩区间，显示总体成本下降。库存大跌，新订单/库存比率回升。
美国8月JOLTS职位空缺意外创三个月新高，自主离职和裁员均下跌。美国8月职位空缺攀升至三个月高位，单月涨幅为去年8月以来最大，超出经济学家的预期。JOLTS数据表明，尽管美国整体的就业增长放缓，但仍然基本稳定。8月自主离职人数大跌至四年来的新低。
iPhone 16需求示警，巴克莱爆关键部件砍单300万，苹果目标价剧减20%，苹果盘中一度跌近4%。巴克莱称，截至12月的季度，一家台湾主要供应商的iPhone关键半导体部件订单可能削减300万件，加之全球iPhone 16交货时间缩短，都表明需求疲软；中文Apple Intelligence明年才推出也影响用户对新机早期的热情。
苹果3000元平价机明年见，媒体称iPhone SE 4也有Apple Intelligence加持。媒体称，明年初亮相的iPhone SE 4将舍弃Home键，换为Face ID，复刻iPhone 14设计也有顶部刘海屏，首次用OLED显示屏，屏幕扩大至6.1英寸，RAM较当前SE机型升一倍至8GB；苹果还准备明年初发布新款iPad Air及升级版Magic Keyboard配件。
特斯拉料录得今年首个季度销量增长，中国加大电动车补贴提振需求。根据接受彭博调查的分析师预估，特斯拉第三季度全球交付量约为463,900辆，较去年同期增长约7%。中国政府近来将补贴金额提高至两倍，以鼓励车主置换旧车为电动汽车，这帮助提振了过去几个月的需求。巴克莱分析师Dan Levy预计，特斯拉第三季度全球交付47万辆的，他表示：“中国的强劲需求对特斯拉而言正是时候，这有助于抵消美国和欧洲的持续疲软。”
电车9月成绩单：理想、小鹏单月交付创历史新高，零跑同比翻倍，小米SU7连续4个月破万。理想、小鹏创9月交付量历史新高，零跑单月同比增速超100%，蔚来、小鹏、极氪单月交付超2万，小米连续4个月达成破万交付目标，10月目标生产、交付量超20000台。
国内宏观
中美商务部长即将通话。中美两国商务部长将于近日举行通话，就中美经贸关系及双方重点关注的经贸问题，包括各方普遍关注的电动汽车限制等深入交换意见。
国内头部股份制银行9月30日接到股票增持回购贷款通知。华尔街见闻从相关渠道独家获悉，国内某头部股份制银行在9月30日已接到该行总行股票增持回购贷款通知。“重点围绕符合国家产业战略导向、沪深300、中证500等指数成分股。无论是国企还是民企，抑或是混合所有制上市公司，全部一视同仁，全部被纳入股票增持回购贷款范围。”
A股五天成交超7万亿元，机构在买什么？9月24日-30日的五个交易日内，A股、港股机构资金买入排名中，非银金融行业均居首位，其中证券行业以1025亿元的机构买入额高居首位，是保险业的约5.34倍。除了证券公司，白酒和地产也受到机构资金的追捧。
今年的国庆消费，和想象的不一样。以前的酒店、机票刺客都老实了，从快速复苏回归理性繁荣；在出行上“理性消费”崛起，蹿红的不再是网红打卡地，跨境游也有不一样的趋势，“China Travel”成为全球社交平台的“顶流”。
市场监管总局、国家数据局：选取8个试点城市开放信用监管数据。
国内公司
阿里、拼多多、京东市值合计只有亚马逊1/4，高盛：中国电商价值重估空间巨大。高盛指出，中国互联网行业12个月预期市盈率中值为14.3倍，与美国互联网相比仍存在40%以上的折价。而阿里巴巴、拼多多和京东等电商公司的估值仅为9-12倍，仍低于中国互联网行业中位数，价值重估的潜力巨大。
2024年飞天茅台原箱价格报2370元/瓶，较前一日下降20元。
海外宏观
美国港口大罢工正式开启，1/4贸易运输陷入瘫痪，“不达目的不罢休”！牛津经济研究院的分析师表示，罢工将导致三十多个港口几乎停运，造成每周45-75亿美元的经济损失，对美国的GDP造成0.1%的影响。如果罢工持续超过几天，消费者最终可能会看到某些商品的价格上涨。
欧元区通胀大降温，9月CPI环比转负，同比1.8%跌破欧央行目标，为2021年以来首次。欧元区9月通胀降温，环比创2024年1月以来最大降幅，同比自2021年以来首次跌破欧洲央行2%的目标。货币市场认为，本月欧洲央行降息的概率近90%。
日本首相石破茂举行就任后首次记者会，称希望维持货币政策宽松。石破茂正式当选日本首相。石破茂表示将制定经济支持措施，表示其政府经济政策的最高优先事项是“将日本拉出通缩”，其中包括提高实际工资和促进企业资本支出。即将上任的经济再生大臣赤泽亮正也表示，日本央行在考虑进一步加息时应该谨慎行事，以确保日本真正战胜通货紧缩。
海外公司
AI数据中心规模太大，微软融资租赁支出将超千亿美元，利润率料承压。AI热潮领头羊微软本月即将发布季度财报。微软此前透露，该公司尚未开始的融资租赁金额飙升至1084亿美元，比上一季度增加了206亿美元，比两年前更是增加了近1000亿美元，其中主要是数据中心租赁。分析认为，数据中心融资租赁飙升虽然有助于增强微软的AI能力，但估计将有损利润率。
OpenAI开发者大会：大幅降低模型成本，AI语音加持App，小模型“蹭”大模型性能。OpenAI推出的提示词缓存可减少输入token成本多达50%；视觉微调能用图像和文本自定义模型的视觉理解功能；实时 API让开发者将ChatGP 的语音控件添加到App中；模型蒸馏让开发者能利用GPT-4o等尖端模型的输出提高GPT-4o mini等小模型的性能。
今日要闻前瞻
美国9月ADP就业人数变动。
美联储理事鲍曼、克利夫兰联储主席、圣路易联储主席讲话。
欧元区8月失业率。
欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会举行会议。
美国上周EIA原油库存变动。
<全文完>
暂无评论，828人围观